Hoe kun je zelf je eigen pensioen berekenen en toekomstige uitkering ?

Ik ben begin van dit jaar geswitcht van werkgever en doordat mijn oude pensioenfonds totaal niet transparant was in het presenteren van de cijfers wilde ik graag mijn pensioenpot overzetten naar mijn nieuwe werkgever. Zoals veel mensen vroeg ik mij dus af: “Hoe groot zal mijn pensioenpot zijn? Want de meeste fondsen geven wel een inschatting van je verwachte pensioenuitkering” 

Pensioenfondsen en uitvoerders geven allemaal voorbeeldberekeningen, maar die zijn lang niet altijd hetzelfde.

Sterker nog: dezelfde pensioenpot kan bij verschillende fondsen leiden tot heel verschillende inschattingen van je maandelijkse pensioen. Dit is ook bij mij het geval. De onderstaande cijfers zijn dus ook daadwerkelijke cijfers.

In dit artikel leg ik uit hoe je dit zelf grofweg kunt berekenen, en waar de verschillen tussen fondsen vandaan komen.

Zelf je eigen pensioen berekenen: de basis (Premiepensioeninstelling)

Je kunt een grove inschatting maken om je eigen pensioen te berekenen in twee stappen:

1. De opbouwfase

Je huidige pensioenpot groeit ieder jaar met een verwacht rendement, tot aan je pensioendatum.

Rekenvoorbeeld:

• Beginpot: €35.000

• Rendement: 6% per jaar

• Inleg: X bedrag dat je maandelijks inlegt

• Duur: 30 jaar (of X jaar tot je pensioendatum)

Na 30 jaar groeit je pot door het rente-op-rente effect naar ongeveer €200.000. In dit rekenvoorbeeld wordt niet meer ingelegd (Dit is namelijk bij mijn eigen pot bij Cappital het geval, zie vergelijking verderop)

2. De uitkeringsfase

Met de eindpot koop je een uitkering. Veel pensioenfondsen rekenen hierbij met een vast percentage van je pensioenvermogen, bijvoorbeeld 4% per jaar.

Rekenvoorbeeld:

• Eindpot: €200.000

• Uitkeringspercentage: 4%

Jaarlijkse uitkering = €8.000= ongeveer €670 per maand (bruto).

✅ Zo zie je: eerst bereken je wat je pot waard kan worden, en daarna hoeveel je daar jaarlijks (en dus maandelijks) aan pensioen uit zou kunnen ontvangen. -> Let op dit zijn de voorbeeld berekeningen die de pensioenfondsen laten zien. Het daadwerkelijke pensioen wijkt af en is afhankelijk van het pensioenproduct dat je aanschaft met jouw pot.

Het onderstaande voorbeeld is mijn eigen voorbeeld ter illustratie. Ter lering en vermaak.

Waarom verschillen de uitkomsten zo?

1. Rendementsverwachting

   • Cappital/NN zijn PPI’s (premiepensioeninstellingen). Zij rekenen vaak met een relatief optimistisch rendement (6%) omdat ze puur beleggen voor de deelnemer.

   • NAPF is een APF (algemeen pensioenfonds). Zij hanteren conservatievere verwachtingen (3,5%).

2. Opzet van de regeling

   • Bij een PPI is jouw pensioenpot écht van jou. Wat er aan rendement behaald wordt (na kosten), zie je direct terug.

   • Bij een APF of traditioneel pensioenfonds wordt premie ook gebruikt voor risicodekkingen (partnerpensioen, arbeidsongeschiktheid). Daardoor groeit je eigen pot minder snel.

3. Communicatie naar deelnemers

   • PPI’s (zoals Cappital, NN) rekenen vaak met vaste standaardpercentages (6% en 4%).

   • Traditionele fondsen volgen de gedempte kostendekkende premie en de rekenmethodes die toezichthouders (DNB/AFM) voorschrijven. Die zijn veel voorzichtiger.

Wat verandert er in het nieuwe pensioenstelsel?

Het nieuwe Wet toekomst pensioenen (Wtp) stelsel (invoering vanaf 2028) verandert de manier waarop pensioen wordt berekend en gecommuniceerd:

• Individuele potjes - Iedereen krijgt een eigen pensioenpot. Dat lijkt sterk op hoe PPI’s nu al werken.

• Variabel rendement - Fondsen mogen minder vaste rekenrentes gebruiken. Ze moeten scenario’s laten zien: pessimistisch, verwacht en optimistisch.

• Geen gegarandeerde uitkering meer - De hoogte van de uitkering staat niet meer vast, maar hangt af van rendement en levensverwachting.

• Meer transparantie - Het moet duidelijker worden hoeveel premie er wordt ingelegd en hoeveel daarvan echt voor jou wordt belegd.

Disclaimer

De voorbeelden hierboven (Cappital 6%/4%, NN 6%/4%, NAPF 3,5%/4%) zijn rekenvoorbeelden en zeggen niets over de werkelijke rendementen of uitkeringen. Dat Cappital en NN een hogere verwachting tonen, betekent niet dat hun beleggingen daadwerkelijk beter renderen dan bij NAPF. Het gaat puur om de gebruikt aannames in hun berekeningen.

Conclusie

Zelf je pensioenpot en toekomstige uitkering uitrekenen kan verrassend eenvoudig zijn met de basisformules. Maar: de uitkomst hangt sterk af van de aannames die je hanteert.

• Bij PPI’s (Cappital, NN) zie je vaak hogere verwachte bedragen, omdat ze rekenen met 6% groei en 4% uitkering.

• Bij een APF (zoals NAPF) zijn de verwachtingen veel voorzichtiger (3,5% groei en 4% uitkering).

Het nieuwe pensioenstelsel gaat dit verschil verkleinen, omdat alle fondsen met scenario’s gaan werken en de individuele pot meer centraal komt te staan.